Visión y Metodología

En Thelios Capital perseguimos la excelencia en la identificación de oportunidades de inversión. Nuestra metodología combina un exhaustivo análisis financiero con un estudio profundo del mercado y las dinámicas sectoriales.

Análisis Cuantitativo

Examinamos balance, cuenta de resultados y flujo de caja para determinar la salud económica de la empresa.

Analisis Cualitativo

Evaluamos equipo directivo, modelo de negocio, ventaja competitiva y riesgos legales/regulatorios para asegurar la sostenibilidad del negocio.

Seleccion del Punto de Entrada

Mediante estadística avanzada se detectan los puntos de entrada óptimos.

Seguimiento Continuo

Monitorizamos métricas y noticias en tiempo real, ajustando nuestra tesis según evolución.

Invertir con método, convicción y control del riesgo

Este proyecto nace del compromiso con una forma de invertir basada en el análisis riguroso, la transparencia y la mejora continua.

Todas las operaciones que se muestran en esta cartera han sido realizadas previamente en mi cuenta personal. Esta página refleja una réplica proporcional de dicha cartera, mostrando los pesos relativos de cada posición pero no los importes monetarios exactos.

No es una simple exposición de resultados, sino una ventana abierta a un proceso de inversión diseñado desde cero, donde cada decisión responde a criterios objetivos y a una lógica propia.

Aquí documento con precisión cómo pienso, analizo y actúo como inversor, con el objetivo de construir un historial sólido de rentabilidad ajustada al riesgo y superar al mercado de forma consistente.

Filosofía de inversión

Mi filosofía se centra en identificar oportunidades infravaloradas en cualquier rincón del mercado, sin restricciones por tamaño, sector o localización.

Solo invierto cuando coinciden tres condiciones clave: calidad fundamental, precio atractivo y momento oportuno de entrada.

No persigo empresas “de moda”, sino valor no reconocido.

El horizonte es claramente de largo plazo. No vendo con facilidad: solo cuando la valoración supera de forma clara el valor intrínseco o los fundamentales se deterioran.

Confío en dejar que el tiempo y los resultados empresariales hagan su trabajo, mientras ejerzo un control activo sobre el riesgo de cada decisión.

Proceso de análisis

  • 1

    Software propio de valoración & Watchlist

    Filtros cuantitativos y señales de calidad para generar ideas.

  • 2

    Estudio profundo

    Lectura de memorias, calls, competencia, ciclo y unidad económica.

  • 3

    Valoración & Tesis

    Modelos de escenarios, margen de seguridad y drivers de re-rating.

  • 4

    Ejecución & Seguimiento

    Entrada por tramos, checklist de riesgos y revisión continua.

Leer el desarrollo completo

El núcleo de mi estrategia es un software propio que analiza sistemáticamente el universo completo de empresas cotizadas. Este sistema combina distintos enfoques cuantitativos para detectar oportunidades alineadas con mi filosofía. El proceso incluye:

  • Análisis de márgenes, ROIC, crecimiento, reinversión, deuda, capital de trabajo y resiliencia
  • Valoración mediante múltiplos comparables, análisis histórico y modelos de descuento de flujos (DCF)
  • Evaluación de la salud financiera, calidad del negocio y sostenibilidad de la ventaja competitiva
  • Control del riesgo a través de drawdowns históricos, Z-score, Value at Risk (VaR), ratio de recuperación y análisis del punto de entrada

Cuando detecto una posible oportunidad, me sumerjo por completo en ella. No me limito a los números: desarrollo una tesis detallada, investigo el negocio en profundidad y analizo cualitativamente los factores clave que pueden impulsar o amenazar su crecimiento. Estudio el contexto competitivo, el equipo directivo y el modelo de negocio, valorando si la empresa tiene la capacidad real de generar valor sostenido en el tiempo.

Este enfoque me permite tomar decisiones fundamentadas, eliminar sesgos y priorizar el análisis riguroso por encima de la intuición.

¿Qué me diferencia?

Lo que me distingue no es una sola herramienta, sino un sistema completo para detectar, analizar y valorar oportunidades.

No me limito a revisar empresas: escaneo todo el mercado, aplico filtros propios, modelo cuantitativamente, interpreto cualitativamente y solo actúo cuando existe una clara asimetría entre valor y precio.

He construido un proceso que combina profundidad analítica, pensamiento independiente, control del riesgo y disciplina operativa. Mi ventaja competitiva reside en la integración de tecnología, análisis fundamental avanzado y gestión activa del riesgo.